Você acertou as funções elementares envolvidas. Mais precisamente,

.
Agora, quais são as operações usuais de funções? Soma, subtração, multiplicação, divisão (quando a divisora é diferente de zero) e composição. Se denominarmos

e

.
Vejamos as expressões de cada uma:

Ora, nenhuma destas expressões correspondem à função dada. Por eliminação, só pode ser composição.
O que eu acabei de fazer foi a maneira grosseira de descobrir quando é composição (neste caso simples).
Para enxergar a composição, pense no seguinte: quando escrevemos

, sabemos que

é um número (real, usualmente), correto? Então qualquer número dentro do domínio, claro, pode ser colocado lá. Além disso, a variável é 'muda', ou seja,

é o mesmo que

,

,

,

,

, e assim em diante (assumindo que estas variáveis não denotem outra coisa).
Portanto, se podemos colocar qualquer número, quero colocar em particular o número igual a

. Assim como avaliamos funções no domínio, como

, posso avaliá-la no ponto

, escrevendo

, que tem valor

.
Mas nós temos uma expressão para

, que é justamente

. Substituindo segue que

. É isto que quero dizer quando uma função está "dentro" da outra. No lugar da variável usual, a variável torna-se uma nova função.