[taxa de juros] Diferença de valores

por **fcg237** » Sex Ago 05, 2011 18:04

Olá a todos do fórum!

Tenho uma grande dúvida. Quando eu desejo calcular os juros de uma operação que terá como PV R$300.000, N 40 meses e PMT R$8.700, encontro a taxa de 0,74%am.
Até aqui tudo ok. O problema acontece, que se eu trocar o PMT pelo FV R$348.000 e refazer as contas, encontro uma taxa de 0,37%. PQ??? se eu admitir que R$8.700 x 40 meses, resulta nos R$348.000, pq a taxa vem diferente?
Tb, se a parcela é fixa de R$8.700,00, pq o FV é diferente, se eu usar PV R$300.000, N 40 meses e i 0,74%? o resultado da R$402.901,71 ao invés dos R$348.000

Alguém poderia tirar essa dúvida?

Obrigado pela atenção.

fcg237

por **Rogerio Murcila** » Ter Ago 16, 2011 15:15

Olá fcg237,

Seu conceito de valorização em decorrência do tempo não está correto.

Para melhor entender você deve considerar alem dos valores o que é entrada e o que é saída pois em matemática financeira tudo é fluxo, assim sendo no seu exemplo temos:

N = 40 meses
PV = 300.000 - fluxo de entrada
PMT = 8.700 - fluxo de saída

Isto significa que um imóvel por exemplo no valor de 300.000 será financiado e terá como resultante 40 pagamentos mensais de 8.700 (já com a taxa de juros embutida) com isto quita-se a divida e o FV = 0

Quando voce faz a conta: 40 x 8.700 = 348.000 os 48.000 de diferença é exatamente a parte do juros pagos nesta operação

Notei ainda que voce esta confundindo um valor "único"aplicado numa poupança (por exemplo) com uma série de pagamentos mensais do caso acima, sendo que se aplicar na poupança este valor por 40 meses a uma taxa de rendimento mensal de 0,74% ao mês obterá no final um FV = 403.643,53
N = 40 meses
PV = 300.000 - fluxo de entrada
i = 0,7446% a.m.
FV = 403.643,53

Veja agora a diferença, se iniciar uma poupança depositando "todos os meses" por 40 meses um valor de 8.700 a uma taxa de rendimento mensal de 0,7446% ao mês obterá no final um FV = 403.643,53

Apesar dos resultados iguais um foram através de opções diferente.